Hedge Invest Global Fund
Hedge Invest Global Fund
Obiettivo del fondo
Fornire agli investitori un’extraperformance a medio termine di 4 punti percentuali rispetto agli investimenti “free risk”, con volatilità intorno al 4% su base annua, indipendentemente dall’andamento degli indici di mercato. Il fondo investe prevalentemente in fondi Long/Short Equity, diversificando il portafoglio nelle strategie Relative Value, Event Driven, Macro e CTA. Il fondo investe in un numero di gestori compreso fra 25-30.
Gestore
Fund Manager, Hedge Invest Global Fund
Head of Research, Hedge Invest Global Fund
Vicedirettore generale e Responsabile Investimenti Obbligazionari
Commento del gestore
Hedge Invest Global Fund ha registrato una performance pari a +0,30%% in luglio 2025. Dalla partenza (dicembre 2001), il fondo ha ottenuto un rendimento pari a +129,47%. La strategia long/short equity ha contribuito negativamente per 3 bps vs. peso del 46% circa. Nel mese si è verificata una importante dispersione dei risultati all’interno di questo comparto del portafoglio. I migliori contributi sono stati generati da fondi molto differenti fra loro, in particolare dal gestore che adotta un approccio direzionale bottom up su titoli con bias value, dal fondo generalista sul mercato americano, dal fondo specializzato sul settore tecnologico e dallo stock picker sul mercato giapponese. Negativo invece l’apporto dei fondi che operano con approccio tematico che hanno sofferto a causa del posizionamento ribassista sul settore tecnologico e sui temi growth, oltre che del fondo market neutral sul mercato inglese (anch’esso penalizzato dalla parte corta del portafoglio) e dal gestore che adotta un approccio concentrato bottom up e direzionale sul mercato europeo, a causa del contributo negativo di specifiche posizioni lunghe. La strategia event driven ha generato 45 bps vs. peso del 17%, in particolare grazie all’apporto del fondo che opera con approccio selettivamente attivista sui mercati americano ed europeo che ha beneficiato del contributo delle principali posizioni e del mantenimento di una esposizione netta lunga ai mercati di riferimento. Positivo anche il contributo degli altri fondi event driven in portafoglio, in un contesto generalmente favorevole per la strategia.
I macro/CTA hanno dato un contributo neutrale vs. peso del 14% circa, in particolare il principale contributo positivo è dipeso dal fondo focalizzato sui Paesi emergenti che ha guadagnato dal posizionamento sul reddito fisso di taluni paesi. Tale contributo, oltre a quello leggermente positivo del fondo CTA in portafoglio, è stato compensato dal risultato negativo generato dal fondo che opera sui mercati delle risorse naturali che ha sofferto a causa dal posizionamento rialzista su una specifica commodity.
Le strategie sul credito hanno apportato un contributo positivo pari a 5 bps vs. un peso del 15% circa. In particolare hanno generato un risultato positivo il fondo che investe sui mercati del credito con approccio top down, che ha monetizzato in luglio le posizioni tatticamente rialziste assunte in aprile e maggio approfittando di uno scenario generalmente favorevole all’asset class.
Positivi inoltre i due fondi specializzati sui mercati del credito strutturato, mentre ha contribuito negativamente il fondo multistrategy che era entrato nel mese con un portafoglio particolarmente prudente e ha sofferto dalle coperture, oltre che da una posizione lunga nel settore auto in una società che ha proposto una ristrutturazione del debito a condizioni peggiori rispetto alle attese. L
Le strategie opportunistiche e di copertura hanno generato 17 bps nel mese grazie al contributo positivo derivante dalla componente opportunistica rialzista del portafoglio, investita nel settore tecnologico e sui mercati cinesi, inserita in portafoglio tatticamente per trarre vantaggio del rimbalzo di specifiche aree dei mercati azionari. Negativo, invece, il contributo delle strategie di copertura tramite opzioni sui mercati americano ed europeo.
Video
HI Numen Credit Fund August 2025
29-08-2025
HI UK Select August 2025
29-08-2025
HI UK Select Agosto 2025
29-08-2025
Dati del fondo
Società di gestione
Finanziaria Internazionale Investments SGR S.p.A.
Valuta
EUR
Investimento minimo
a partire da 100.000 Euro/Dollaro USA e secondo i limiti definiti dal D.M. nr. 30 del 5 marzo 2015
Investimenti successivi
50.000 Euro/Dollaro USA
Data di partenza del fondo
1 Dicembre 2001
Sottoscrizione
Mensile con 4 gg di preavviso
Riscatto
Mensile
Periodo di preavviso
35 gg Classi I/V/VII/HI1/HI1$/HI3/HI5;
65 gg Classi II/VI/HI0/HI2/HI2$/HI4;
45 gg Classe III/IV;
50 gg Classe PF
Commissione di gestione
0,00% Classe HI0 (per importi minimi pari a € 3 milioni);
1,50% Classi I/II/III/V/VI/VII;
1,00% Classi HI1/HI1$/HI2/HI2$/HI3/HI4/HI5/PF;
0,80% Classe IV
Commissione di incentivo
10% con High Water Mark (assoluta)
Trattamento fiscale
26% (lordista)
Autorizzazione SGR
Banca d’Italia, 27 Aprile 2001
Autorizzazione del fondo
Banca d’Italia, 2 Novembre 2001
Depositario
BNP Paribas S.A., Succursale Italia
Società di revisione
Deloitte
ISIN
Classe II: IT0004460900 (aperta)
Classe HI0: IT0005395600 (aperta)
Classe HI1$: IT0005406761 (aperta, disponibile solo per conversione tra classi )
Classe HI2: IT0005162919 (aperta)
Classe HI2$: IT0005406787 (aperta)
Classe I: IT0003199236 (chiusa)
Classe III: IT0004743891 (chiusa)
Classe IV: IT0004743917 (chiusa)
Classe V: IT0005367039 (chiusa)
Classe VI: IT0005367054 (chiusa)
Classe VII: IT0005367070 (chiusa)
Classe HI1: IT0005162901 (chiusa)
Classe HI3: IT0005367096 (chiusa)
Classe HI4: IT0005367112 (chiusa)
Classe HI5: IT0005367138 (chiusa)
Classe PF: IT0005176083 (chiusa)
Bloomberg
Classe I: HIGLBEQ IM
Classe II: HIGFCL2 IM
Classe III: HEDGIII IM
Classe IV: HEDIGIV IM
Classe V: HIGFCLV IM
Classe VI: HIGFCVI IM
Classe VII: HIGFVII IM
Classe HI0: HIGFHI0 IM
Classe HI1: HIGFHI1 IM
Classe HI1$: HIGF1US IM
Classe HI2: HIGFHI2 IM
Classe HI2$: HIGF2US IM
Classe HI3: HIGFHI3 IM
Classe HI4: HIGFHI4 IM
Classe HI5: HIGFHI5 IM
Classe PF: HIGFCPF IM
Prima dell’adesione leggere il documento di offerta, il regolamento, i KID nella sezione “Documenti legali”
* performance stimata
Il track record fino a giugno 2011 è stato lordizzato dividendo la performance mensile per 0,875.
Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo
Le performance passate non costituiscono una garanzia sull'andamento futuro del fondo e non dovranno essere utilizzate come unico criterio di valutazione per la scelta dell'investimento. Ai sensi della normativa in vigore, i dati sopra riportati non costituiscono sollecitazione all'investimento e non potranno essere riprodotti o distribuiti a terzi né potranno essere divulgati i contenuti. Hedge Invest SGR non sarà in alcun modo responsabile per qualsiasi danno, costo diretto o indiretto che dovesse derivare dall'inosservanza di tale divieto.
Aprile 2023
Data di aggiornamento: 31 luglio 2018
Numero di fondi35
Maggiore posizione
5,1%
Minore posizione
1,1%
Maggiori 10 posizioni
46,0%
Grafico
Il grafico riporta la diversificazione del portafoglio in base alla strategia di gestione dei fondi sottostanti. La strategia “Tactical Overlay” include posizioni opportunistiche o di copertura sulle diverse asset class attraverso fondi long-only o short-only, ETF o derivati.
Prima dell’adesione leggere il prospetto informativo
| Regolamento Hedge Invest Global Fund (IT) |
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| Documento di offerta Hedge Invest Global Fund (IT) |
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| Informazioni periodiche art. 23 AIFMD (IT) |
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| PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe II (IT) |
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| PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI0 (IT) |
|
| PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI2 (IT) |
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| PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI1$ (IT) |
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| PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI2$ (IT) |
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| Fascicolo informativo (IT) |
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| Informativa sui costi ed oneri (IT) |
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| Information Pack (EN) |
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| Costs and charges (EN) |
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| Elenco Controparti (IT) |
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| Politica in materia di impegno dei gestori attivi (IT) |
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| Fascicolo informativo (IT) |
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| Informazioni sulle performance passate (IT) |
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| Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe HI1$ (IT) |
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| Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe HI2$ (IT) |
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| Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe II (IT) |
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| Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe HI2 (IT) |
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| Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe HI0 (IT) |
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| Additional information for investors in Germany (EN) |
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| AVVISO DI MODIFICHE AL REGOLAMENTO A SEGUITO DELL’EFFICACIA DELLA CESSIONE DEL RAMO D’AZIENDA A FININT INVESTMENTS SGR S.p.A. | |
| AVVISO DI MODIFICHE AL REGOLAMENTO DEL FIA ITALIANO RISERVATO APERTO DENOMINATO "HEDGE INVEST GLOBAL FUND" | |
| AVVISO MODIFICHE AL REGOLAMENTO DEL FIA ITALIANO RISERVATO HEDGE INVEST GLOBAL FUND | |