Hedge Invest Global Fund
Hedge Invest Global Fund
Obiettivo del fondo
Fornire agli investitori un’extraperformance a medio termine di 4 punti percentuali rispetto agli investimenti “free risk”, con volatilità intorno al 4% su base annua, indipendentemente dall’andamento degli indici di mercato. Il fondo investe prevalentemente in fondi Long/Short Equity, diversificando il portafoglio nelle strategie Relative Value, Event Driven, Macro e CTA. Il fondo investe in un numero di gestori compreso fra 25-30.
Gestore
Fund Manager, Hedge Invest Global Fund
Fund Manager, Hedge Invest Global Fund
Head of Research, Hedge Invest Global Fund
Commento del gestore
Hedge Invest Global Fund ha registrato una performance stimata pari a +1,73% in novembre 2024. Dalla partenza (dicembre 2001), il fondo ha ottenuto un rendimento pari a +118,69%.
La strategia long/short equity ha generato un contributo positivo pari a 136 bps vs. peso del 49% circa. Novembre è stato caratterizzato da enorme dispersione fra i rendimenti dei fondi, legata al posizionamento estremamente differenziato fra i diversi gestori in portafoglio. I migliori contributi sono stati generati dai fondi che operano sul mercato americano, che hanno beneficiato dello scenario favorevole al beta e di un buono stock picking nel mese. Ottimo anche il contributo dei fondi con approccio value ed esposizione direzionale e concentrata sul mercato europeo. Particolarmente negativa nel mese, invece, la performance del fondo tematico posizionato per un rialzo delle componenti energy e value del mercato vs. un ribasso delle aree growth/momentum del mercato americano, considerate estremamente in bolla. Negativa anche la performance del fondo long/short giapponese che adotta un approccio pressoché neutrale, che ha sofferto nel mese a causa di vendite indiscriminate su titoli lunghi di qualità e di rimbalzi delle posizioni corte in titoli a bassa qualità, un movimento probabilmente spiegato dalla liquidazione di taluni fondi.
La strategia event driven ha generato un contributo positivo pari a 40 bps vs. peso del 15%. Gran parte del contributo positivo è attribuibile al fondo con approccio selettivamente attivista sul mercato americano che ha beneficiato della combinazione di un buon alpha con un beta significativo, in un mercato generalmente rialzista. Positivo anche il contributo del fondo che opera sui mercati asiatici, che è riuscito a trarre vantaggio da talune importanti operazioni di finanza straordinaria che hanno interessato le principali posizioni giapponesi in portafoglio. Negativo invece il fondo che adotta un approccio value con catalyst sui mercati europeo e UK, due aree poco amate dagli investitori nel corso del mese.
I macro/CTA hanno generato 17 bps vs. peso dell’14% circa, in particolare grazie al contributo positivo del fondo che opera sui mercati delle risorse naturali (finalmente riposizionatosi correttamente su talune commodity) e del CTA, che ha beneficiato del proseguimento dei trend di mercato che si erano già avviati a fine ottobre, nell’aspettativa di una vittoria repubblicana alle elezioni americane.
Le strategie sul credito hanno generato 15 bps vs. un peso del 15% circa, grazie al contributo positivo di gran parte dei fondi in portafoglio. In particolare, hanno generato una buona performance nel mese i fondi multistrategy, che operano sui mercati del credito globalmente e il gestore specializzato sul credito strutturato in US.
Le strategie opportunistiche e di copertura hanno generato 1 bp nel mese: sostanzialmente il contributo positivo delle posizioni rialziste assunte tatticamente è stato compensato dal contributo negativo delle strategie di copertura e delle esposizioni direzionali al mercato azionario cinese.
Video
HI UK Select Maggio 2025
30-05-2025
HI UK Select April 2025
26-05-2025
HI Numen Credit Fund Maggio 2025
17-05-2025
Dati del fondo
Società di gestione
Hedge Invest SGRp.A.
Valuta
EUR
Investimento minimo
a partire da 100.000 Euro/Dollaro USA e secondo i limiti definiti dal D.M. nr. 30 del 5 marzo 2015
Investimenti successivi
50.000 Euro/Dollaro USA
Data di partenza del fondo
1 Dicembre 2001
Sottoscrizione
Mensile con 4 gg di preavviso
Riscatto
Mensile
Periodo di preavviso
35 gg Classi I/V/VII/HI1/HI1$/HI3/HI5;
65 gg Classi II/VI/HI0/HI2/HI2$/HI4;
45 gg Classe III/IV;
50 gg Classe PF
Commissione di gestione
0,00% Classe HI0 (per importi minimi pari a € 3 milioni);
1,50% Classi I/II/III/V/VI/VII;
1,00% Classi HI1/HI1$/HI2/HI2$/HI3/HI4/HI5/PF;
0,80% Classe IV
Commissione di incentivo
10% con High Water Mark (assoluta)
Trattamento fiscale
26% (lordista)
Autorizzazione SGR
Banca d’Italia, 27 Aprile 2001
Autorizzazione del fondo
Banca d’Italia, 2 Novembre 2001
Depositario
BNP Paribas S.A., Succursale Italia
Società di revisione
Deloitte
ISIN
Classe II: IT0004460900 (aperta)
Classe HI0: IT0005395600 (aperta)
Classe HI1$: IT0005406761 (aperta, disponibile solo per conversione tra classi )
Classe HI2: IT0005162919 (aperta)
Classe HI2$: IT0005406787 (aperta)
Classe I: IT0003199236 (chiusa)
Classe III: IT0004743891 (chiusa)
Classe IV: IT0004743917 (chiusa)
Classe V: IT0005367039 (chiusa)
Classe VI: IT0005367054 (chiusa)
Classe VII: IT0005367070 (chiusa)
Classe HI1: IT0005162901 (chiusa)
Classe HI3: IT0005367096 (chiusa)
Classe HI4: IT0005367112 (chiusa)
Classe HI5: IT0005367138 (chiusa)
Classe PF: IT0005176083 (chiusa)
Bloomberg
Classe I: HIGLBEQ IM
Classe II: HIGFCL2 IM
Classe III: HEDGIII IM
Classe IV: HEDIGIV IM
Classe V: HIGFCLV IM
Classe VI: HIGFCVI IM
Classe VII: HIGFVII IM
Classe HI0: HIGFHI0 IM
Classe HI1: HIGFHI1 IM
Classe HI1$: HIGF1US IM
Classe HI2: HIGFHI2 IM
Classe HI2$: HIGF2US IM
Classe HI3: HIGFHI3 IM
Classe HI4: HIGFHI4 IM
Classe HI5: HIGFHI5 IM
Classe PF: HIGFCPF IM
Prima dell’adesione leggere il documento di offerta, il regolamento, i KID nella sezione “Documenti legali”
* performance stimata
Il track record fino a giugno 2011 è stato lordizzato dividendo la performance mensile per 0,875.
Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo
Le performance passate non costituiscono una garanzia sull'andamento futuro del fondo e non dovranno essere utilizzate come unico criterio di valutazione per la scelta dell'investimento. Ai sensi della normativa in vigore, i dati sopra riportati non costituiscono sollecitazione all'investimento e non potranno essere riprodotti o distribuiti a terzi né potranno essere divulgati i contenuti. Hedge Invest SGR non sarà in alcun modo responsabile per qualsiasi danno, costo diretto o indiretto che dovesse derivare dall'inosservanza di tale divieto.
Aprile 2023
Data di aggiornamento: 31 luglio 2018
Numero di fondi35
Maggiore posizione
5,1%
Minore posizione
1,1%
Maggiori 10 posizioni
46,0%
Grafico
Il grafico riporta la diversificazione del portafoglio in base alla strategia di gestione dei fondi sottostanti. La strategia “Tactical Overlay” include posizioni opportunistiche o di copertura sulle diverse asset class attraverso fondi long-only o short-only, ETF o derivati.
Prima dell’adesione leggere il prospetto informativo
| Regolamento Hedge Invest Global Fund (IT) |
|
| Documento di offerta Hedge Invest Global Fund (IT) |
|
| Informazioni periodiche art. 23 AIFMD (IT) |
|
| PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe II (IT) |
|
| PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI0 (IT) |
|
| PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI2 (IT) |
|
| PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI1$ (IT) |
|
| PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI2$ (IT) |
|
| Fascicolo informativo (IT) |
|
| Informativa sui costi ed oneri (IT) |
|
| Information Pack (EN) |
|
| Costs and charges (EN) |
|
| Elenco Controparti (IT) |
|
| Politica in materia di impegno dei gestori attivi (IT) |
|
| Fascicolo informativo (IT) |
|
| Informazioni sulle performance passate (IT) |
|
| Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe HI1$ (IT) |
|
| Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe HI2$ (IT) |
|
| Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe II (IT) |
|
| Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe HI2 (IT) |
|
| Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe HI0 (IT) |
|
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
| Additional information for investors in Germany (EN) |
|
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
Non sono presenti documenti per questa nazione
| AVVISO DI MODIFICHE AL REGOLAMENTO A SEGUITO DELL’EFFICACIA DELLA CESSIONE DEL RAMO D’AZIENDA A FININT INVESTMENTS SGR S.p.A. | |
| AVVISO DI MODIFICHE AL REGOLAMENTO DEL FIA ITALIANO RISERVATO APERTO DENOMINATO "HEDGE INVEST GLOBAL FUND" | |
| AVVISO MODIFICHE AL REGOLAMENTO DEL FIA ITALIANO RISERVATO HEDGE INVEST GLOBAL FUND | |